При выборе инвестиционных инструментов важно учитывать множество факторов, одним из которых является ликвидность — способность актива быстро и с минимальными потерями превращаться в наличные деньги. Ликвидность показывает, насколько легко можно продать актив и через какое время инвестиции окупятся. Эксперты CM Service рассказали, что о ликвидности нужно знать инвесторам.
Что такое ликвидность?
Ликвидность — это показатель, отражающий способность актива быть быстро конвертироваться в наличные деньги без значительных потерь в его стоимости. Чем быстрее и с меньшими потерями можно продать актив, тем выше его ликвидность. Этот фактор особенно важен для инвесторов, которые хотят иметь доступ к своим деньгам в любой момент времени и минимизировать риски, связанные с изменением цен на активы.
Ликвидность зависит от спроса и предложения на конкретный актив. Если на рынке много желающих купить и продать актив по близким друг к другу ценам, актив считается ликвидным, уточняет CM Service. Например, акции крупных компаний, таких как Apple или Tesla, торгуются активно, что означает, что их можно быстро продать или купить по рыночной цене. Однако, если спрос и предложение на актив минимальны, как, например, у акций небольшой региональной компании, процесс продажи может занять больше времени, а цена может значительно упасть.
Для инвесторов ликвидность важна, потому что она обеспечивает гибкость в управлении капиталом. Если актив можно быстро продать без значительных потерь в цене, это позволяет инвестору реагировать на изменения на рынке и перераспределять свои средства более эффективно. В условиях кризиса или волатильности ликвидные активы становятся настоящей находкой, так как они помогают избежать значительных убытков, связанных с долгими периодами продажи.
CM Service о типах активов, в зависимости от ликвидности
В зависимости от ликвидности, активы можно разделить на несколько категорий, каждая из которых определяет, насколько быстро и выгодно можно его продать. Понимание этих категорий важно для любого инвестора, поскольку они помогают оценить потенциальные риски и выгоды от владения активами.
Высоколиквидные активы – это те, которые можно продать практически мгновенно по рыночной цене. В первую очередь, сюда относятся акции крупных международных компаний, которые активно торгуются на фондовых рынках, а также валюты и драгоценные металлы. Эти активы не только легко продаются, но и обладают высоким спросом среди участников рынка. Например, акции Apple или Google можно продать в любой момент практически без потерь в стоимости.
Среднеликвидные активы, по словам экспертов CM Service, включают ценные бумаги и товары, которые пользуются меньшим спросом, чем высоколиквидные активы. Продажа таких активов может занять несколько дней или недель. К этой категории относятся акции средних компаний или облигации.
Низколиквидные активы продать сложнее, и на это может уйти несколько месяцев. Это могут быть акции малоизвестных компаний или товары, которые мало интересуют массового покупателя. Продажа таких активов часто требует значительного снижения цены, чтобы привлечь хотя бы одного покупателя.
Неликвидные активы практически невозможно продать или сделать это можно только по значительно сниженной цене. Это могут быть активы компаний, находящихся на грани банкротства, или специфические объекты, которые не представляют интереса для широкого круга инвесторов.
Ликвидность и стратегия инвестирования
Выбор активов для инвестирования во многом зависит от их ликвидности, а также от того, какой подход инвестор выбирает для управления своим портфелем, считают эксперты CM Service. Активы с разным уровнем ликвидности имеют свои плюсы и минусы, которые следует учитывать при создании инвестиционной стратегии.
В краткосрочной стратегии инвесторы обычно предпочитают высоколиквидные активы, поскольку они позволяют быстро реагировать на изменения на рынке. Например, инвесторы могут легко продать акции крупных компаний, если они прогнозируют падение рынка, или же быстро купить активы, которые показывают восходящую тенденцию. Высокая ликвидность даёт уверенность в том, что деньги можно вернуть быстро, не теряя при этом в цене.
Долгосрочные инвесторы часто включают в свои портфели среднеликвидные и низколиквидные активы. Это позволяет им рассчитывать на более высокую доходность в будущем, так как такие активы могут со временем вырасти в цене. Однако важно учитывать, что такие активы сложнее продать в случае необходимости, и они могут потребовать большей выдержки от инвестора.
При выборе активов для портфеля следует учитывать их ликвидность, а также свои финансовые цели и горизонты. Важно соблюдать баланс между высоко- и низколиквидными активами, чтобы иметь возможность гибко управлять капиталом в зависимости от рыночной ситуации, считает CM Service.
Примерные категории активов по ликвидности:
- Высоколиквидные активы: акции крупнейших компаний, валюты, золото.
- Среднеликвидные активы: акции средних компаний, корпоративные облигации.
- Низколиквидные активы: акции небольших региональных компаний, товары с ограниченным спросом.
- Неликвидные активы: долги обанкротившихся компаний, специфические товары и услуги.
Понимание ликвидности помогает инвестору правильно составить портфель, соответствующий его личным целям. Инвестор может комбинировать высоко- и низколиквидные активы, чтобы минимизировать риски и обеспечить как гибкость, так и потенциальный рост капитала.
Заключение
Ликвидность — это один из ключевых аспектов, который инвесторы должны учитывать при формировании своего портфеля, считают эксперты CM Service. Она определяет, насколько легко можно превратить актив в наличные средства, не теряя при этом значительной части его стоимости.
Высоколиквидные активы, такие как акции крупных компаний или золото, предлагают быструю и относительно безопасную возможность продажи, что делает их привлекательными для краткосрочных инвестиций и тех, кто предпочитает оставаться гибким в нестабильные времена. С другой стороны, низколиквидные активы, такие как недвижимость или акции малых компаний, требуют более долгосрочного подхода, но могут обеспечить более высокую доходность в перспективе.
Важно помнить, что ликвидность не всегда остаётся постоянной. Экономические условия, рыночная ситуация и другие внешние факторы могут влиять на скорость и простоту продажи активов. Это делает анализ ликвидности активов перед инвестированием особенно важным шагом. Инвесторы должны быть готовы к тому, что даже высоколиквидные активы могут стать менее доступными в периоды финансовой нестабильности, а менее ликвидные активы могут оказаться практически не продаваемыми в трудные времена.
В конечном итоге, правильное сочетание активов с разной ликвидностью позволяет сбалансировать портфель, снижая риски и повышая устойчивость к рыночным колебаниям. По словам экспертов CM Service, использование ликвидности как критерия при выборе инвестиций поможет вам принимать более осознанные решения, защищая свои вложения и обеспечивая стабильный рост капитала в зависимости от ваших целей и горизонта инвестирования.